Os fundos imobiliários podem parecer desafiadores para quem está começando a investir, mas, na verdade, o investimento não é tão complexo quanto parece. Para facilitar, produzimos este guia completo de FIIs para iniciantes.
Neste artigo, você vai aprender quais são os diferentes tipos de FIIs, como funcionam os FIIs na prática e quais são as vantagens de investir neles.
Este conteúdo não é uma recomendação de investimento.
O que são FIIs e como eles funcionam?
Os FIIs são um tipo de fundo de investimento que investe seu capital em ativos do setor imobiliário, sejam títulos ligados ao setor ou mesmo imóveis físicos. Eles funcionam como um investimento coletivo em que vários investidores compram cotas, tornando-se cotistas do fundo. o capital captado com a venda de cotas compõe o patrimônio do fundo, que é aplicado em ativos do mercado imobiliário, e seus rendimentos são distribuídos regularmente aos cotistas como rendimentos.
Os FIIs são um investimento de renda variável, com cotas negociadas na Bolsa de Valores e sujeitas à oscilação normal do mercado. Por isso, são investimentos de longo prazo, não recomendados para a reserva de emergência, devido à volatilidade e mais adequados para investidores de perfil moderado ou arrojado, que têm maior tolerância ao risco.
Por lei, os FIIs são obrigados a distribuir 95% do seu lucro líquido em dividendos por semestre. A maior parte dos FIIs realiza pagamentos mensais, mas alguns FIIs podem criar suas regras de dividendos seguindo as leis. Graças a essa característica, são investimentos mais buscados por quem deseja receber renda passiva.
Para começar a investir em fundos imobiliários, é importante pesquisar os fundos mais adequados para seu perfil e objetivo, e então adquirir cotas deles na Bolsa de Valores. A partir daí, o investidor se torna um cotista e pode passar a receber proventos regulares.
Existem vários tipos de fundos de investimento imobiliário, cada um voltado para determinados perfis e objetivos. A seguir, exploraremos cada um deles.
Os tipos de FIIs
Como dito, há diversas modalidades de FIIs disponíveis no mercado. Conheça cada uma delas:
Fundos de tijolo
Investem em imóveis físicos, como shoppings, galpões logísticos ou lajes corporativas. O valor oriundo do arrendamento ou do aluguel desses imóveis é distribuído aos cotistas sob a forma de dividendos.
Fundos de papel
Investem em títulos ligados ao mercado imobiliário, como LCIs (Letras de Crédito Imobiliário) e CRIs (Certificados de Recebíveis Imobiliários). Costumam pagar proventos periodicamente aos cotistas.
Fundos de fundos
Investem seu patrimônio em cotas de outros fundos imobiliários, com o objetivo de se beneficiar do desempenho de FIIs que, muitas vezes, só estão acessíveis a investidores qualificados, aqueles com patrimônio investido superior a R$ 1 milhão.
Fundos híbridos
Estes são uma categoria versátil de Fundos de Investimento Imobiliário (FIIs) que alocam seu patrimônio de forma diversificada, investindo em imóveis físicos, assim como em ativos financeiros associados ao setor imobiliário.
Vantagens de investir em fundos imobiliários
Investir em FIIs traz algumas vantagens em comparação com o investimento em imóveis físicos. Algumas das principais são:
- Facilidade: é muito mais fácil e prático investir em um FII do que comprar um imóvel;
- Acessibilidade: é possível investir em FIIs mesmo com pouco capital, e a burocracia é bem menor;
- Rentabilidade: em alguns casos, o retorno de FIIs pode superar o de imóveis físicos, principalmente quando se considera a liquidez e os custos envolvidos;
- Tributação: os rendimentos dos FIIs são isentos de Imposto de Renda, ao contrário do valor de aluguéis;
- Diversificação da carteira: investir em FIIs permite expor o capital a diversos ativos imobiliários ao mesmo tempo, construindo uma carteira diversificada e eficiente;
- Gestão profissional: a construção do portfólio e a alocação dos recursos são de responsabilidade do gestor do fundo, e não dos investidores;
- Corretagem: muitas vezes, é possível investir sem taxas de corretagem;
- Liquidez: as cotas dos FIIs são negociadas na Bolsa de Valores, o que permite maior facilidade de compra e venda. Como as cotas são negociadas na Bolsa, a liquidez é maior do que vender um imóvel.
Investir em fundos imobiliários pode ser muito vantajoso, sobretudo para quem busca gerar renda passiva, já que os FIIs podem pagar dividendos periodicamente aos cotistas. Mas, como qualquer investimento de renda variável, também envolve riscos que precisam ser considerados na equação.